Se você já conhece um pouco sobre o mercado de ações ou de criptoativos, é provável que já tenha ouvido falar sobre o candlestick (gráfico de candles) a essa altura. Mas o que ele representa, afinal?

O candlestick é um dos gráficos mais utilizados pelo mercado para ilustrar a oscilação do valor de uma ação ou criptomoeda em um determinado espaço de tempo. Na prática, porém, esse gráfico serve para uma variedade de funcionalidades e até mesmo para prever as movimentações de um ativo.

Está confuso sobre o gráfico de candles? Preparamos um conteúdo com tudo o que você precisa saber antes de utilizar essa ferramenta a seu favor. Confira a seguir!

O que é candlestick? 

O candlestick (gráfico de candles) é uma forma de representar visualmente o movimento de preços de um ativo financeiro em determinado período de tempo – como, por exemplo, um dia, uma semana ou um mês. Ele serve tanto para o mercado tradicional como para o mercado cripto.

Cada “candle” (ou vela, em português) representa a variação de preço do ativo durante um período específico. A parte superior do candle representa o preço máximo alcançado durante esse período, enquanto a parte inferior representa o preço mínimo. A linha vertical que conecta as duas partes, por sua vez, é chamada de "corpo do candle".

Os gráficos de candles são muito utilizados por traders e investidores para identificar tendências e padrões de preço, bem como para tomar decisões de compra ou venda de ativos financeiros.

Quais as diferenças entre candlestick e gráfico de linhas?

Assim como o candlestick, o gráfico de linhas permite a identificação de padrões de comportamento de um ativo. O candlestick, no entanto, favorece análises de curtos períodos de tempo, enquanto gráficos de linhas permitem que você tenha noção da “pintura completa”, focando no longo prazo.

Por conta dessas características, o tipo de gráfico que estamos falando não é o mais amigável para investidores com o perfil holder, ou seja, que preferem comprar ativos e obter ganhos no longo prazo. Com isso, também é válido afirmar que os gráficos de linha não são o melhor guia para os traders.

Por que é importante conhecer esse tipo de gráfico?

Os gráficos de candlestick são um importante aliado na análise visual e mais detalhada de um ativo, uma vez que contribuem para uma verificação precisa do movimento dos preços no mercado. Os candles ajudam, por exemplo, a identificar tendências de alta ou de baixa nos preços de uma criptomoeda.

Além disso, eles também revelam padrões de preços, como os de reversão de tendência ou os de continuação de tendência. Esses padrões podem ajudar a prever futuros movimentos de preços. 

Outra contribuição é a possibilidade de medição da volatilidade de um ativo financeiro em determinado período, o que pode ser útil para gerenciar o risco de uma carteira de investimentos. Os gráficos de candles fornecem informações importantes para a tomada de decisões, sendo uma ferramenta valiosa para traders do mercado cripto.

Principais elementos de um gráfico de candles

Os candles são formados por cinco elementos principais, que incluem corpo, sombras, linha de tendência, período e indicadores técnicos. Confira como cada um deles é formado:

• Corpo: representa a variação entre o preço de abertura e o preço de fechamento do ativo financeiro em um determinado período de tempo;
• Sombras (ou pavios): representam a variação entre o preço máximo e o preço mínimo do ativo financeiro em um determinado período de tempo. A parte superior da sombra representa o preço máximo alcançado durante o período, enquanto a parte inferior representa o preço mínimo;
• Linha de tendência: é uma linha reta que conecta dois ou mais pontos de preço em um gráfico de candles. Ela é usada para identificar tendências de alta ou de baixa nos preços do ativo financeiro;
• Período de tempo: representa o intervalo de tempo de cada candle. O período pode ser configurado de acordo com a preferência do trader, como minutos, horas, dias, semanas ou meses;
• Indicadores técnicos: as médias móveis, bandas de Bollinger, MACD e RSI podem ajudar a identificar tendências e padrões de preços com mais precisão.

Como realizar a leitura de um candlestick?

Os candlesticks são uma representação gráfica muito utilizada no mercado financeiro para visualizar as variações de preços de um ativo em um determinado período de tempo. A leitura desses gráficos é feita com base na interpretação das informações fornecidas pelos seus componentes, que são o corpo, a sombra superior e a sombra inferior.

O corpo do candlestick representa a diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento do ativo no período analisado. Se o preço de fechamento for maior do que o preço de abertura, o corpo do candlestick será colorido em verde ou branco. 

Já se o preço de fechamento for menor do que o preço de abertura, o corpo do candlestick será colorido em vermelho ou preto.

Por sua vez, as sombras do candlestick representam a variação máxima de preço que ocorreu durante o período analisado. A sombra superior representa a diferença entre o preço máximo atingido e o preço de fechamento ou de abertura, enquanto a sombra inferior representa a diferença entre o preço mínimo atingido e o preço de fechamento.

A leitura dos candlesticks é feita pela observação da sequência deles em um gráfico: cada candlestick representa um período de tempo, que pode ser de minutos, horas, dias ou semanas, dependendo do prazo de análise utilizado.

Quais os padrões de candlestick? 

Por ajudar a ilustrar e sintetizar as oscilações sofridas por um ativo em determinados períodos, os candlesticks permitem a identificação de padrões. Porém, existem diversos deles, e para verdadeiramente entendê-los é preciso ir a fundo nesse conhecimento:

Estrela cadente

Uma das tarefas mais difíceis para os traders é “prever” o momento certo de vender um ativo. O padrão estrela cadente é um dos recursos que ajudam a identificá-lo, e ocorre após uma alta, sendo formado por um candlestick com corpo real pequeno, posicionado na parte inferior. 

Já a sua sombra, que deve ter pelo menos duas vezes o tamanho do corpo, é alongada na área superior. Aqui não importa se a cor estiver indicando uma alta ou baixa, mas, sim, como os elementos são distribuídos. 

Martelo

O martelo é parecido com uma versão invertida da estrela cadente, uma vez que ocorre após uma baixa, sendo formado por um candlestick com um corpo bem curto posicionado na parte de cima. 

A sua sombra inferior, por sua vez, precisa ter, pelo menos, o dobro do corpo real, enquanto a superior precisa ser bem pequena — ou, idealmente, inexistente. Outra característica importante do padrão do martelo é que ele também pode acontecer em momentos de alta e baixa.

Martelo invertido

O padrão de martelo invertido é uma espécie de reversão de tendência de baixa. Ele é formado por um candle com um pequeno corpo na parte superior e com uma sombra inferior curta. 

Esse padrão indica que os compradores começaram a vender, e pode ser um sinal de que a tendência de alta anterior está prestes a se reverter.

Doji 

O padrão doji indica um momento de indecisão do mercado. Ele é formado por um candle com um corpo muito pequeno e sombras relativamente longas, indicando que os compradores e vendedores estão em equilíbrio. Esse padrão indica um sinal de que a tendência atual pode estar prestes a mudar.

Engolfo de alta/baixa

Por fim, o padrão de engolfo demonstra a continuação de uma tendência, seja de alta ou de baixa. Ele é formado por um candle que “engole” o corpo do candle anterior de baixa ou de alta. Esses padrões indicam que a tendência atual provavelmente continuará.

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